股市流动性跟踪

【资料图】

一级市场：上周IPO 规模为216 亿元，前一周IPO 规模为103 亿元。

二级市场：上周两融规模扩张，新发基金规模下降，A 股二级市场总体呈现资金净流入。流入方面，国内基金（股票+混合）新发行14 亿元，两融融资增加79 亿元，南下资金流入56 亿元，北上资金流入53 亿元；流出方面，重要股东减持27 亿元，交易费用116 亿元。

2023 年4 月（截至4 月14 日），北上资金净流入25 亿元。上周净流入行业前五名是有色金属、公用事业、传媒、电力设备、电子，净流出行业前五名是非银金融、家用电器、食品饮料、银行、通信。

2023 年4 月（截至4 月14 日），南下资金净流入142 亿元。当月净买入个股前五为会德丰、中芯国际、中国移动、中国海洋石油、中国石油股份。

恒生一级行业净买入前三名为地产建筑业、电讯业、能源业；恒生二级行业净买入前三名为地产、电讯、石油及天然气。

投资者情绪：上周融资交易占比为8.3%，前一周为8.9%；上周日度换手率为1.2%，前一周为1.1%；上周机构资金流出501 亿元。

限售股解禁：上周限售股解禁930 亿元，前一周限售股解禁267 亿元，预计本周限售股解禁1310 亿元。

全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF 净投放250 亿元。上周投放逆回购540 亿元，有290 亿元逆回购到期，逆回购净投放250 亿元。

信用货币派生：2023 年3 月，M1 增速5.1%（前一期5.8%）；M2 增速12.7%（前一期12.9%）。2023 年3 月新增社融5.38 万亿元（前一期约3.16 万亿元），金融机构新增人民币贷款3.89 万亿元。

全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率货币市场：上周短端利率部分下行。上周SHIBOR 隔夜利率下行5BP，R001 上行21BP，R007 下行14BP，DR007 上行2BP，3 个月同业存单收益率上行4BP。

国债市场：上周1Y 国债收益率下行2BP 至2.21%，10Y 国债收益率下行2BP 至2.83%，期限利差保持不变。

风险提示：疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性等。